Бухгалтерский учет операций с фьючерсными контрактами (Lexicon).

Бухгалтерский учет операций с фьючерсными контрактами (Lexicon)





2БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
2операций с фьючерсными контрактами


.



2СОДЕРЖАНИЕ



Введение 2
Фьючерсная торговля и ее участники 2
Расчеты по фьючерсным контрактам и их гарантии 3
Расчетная система 4

1. Учет операций, связанных с гарантийным обеспечением
фьючерсных контрактов, участниками фьючерсной торговли 5

2. Проведение и учет маржевых операций 7

3. О внесении изменений в порядок расчетов наличными де-
нежными средствами по операциям с фьючерсными контрактами 8

4. О "Примерной схеме бухгалтерского учета операций с фь-
ючерсными контрактами" МТБ 9

5. О мировой практике налогообложения прибылей и убытков
от операций с фьючерсными контрактами 9

Заключение 10

Список литературы 11

.

- 2 -

2ВВЕДЕНИЕ

Настоящая работа является обзором подходов к организации
бухгалтерского учета и отчетности операций с фьючерсными конт-
рактами, касается некоторых вопросов налогообложения субъектов
фьючерсной торговли, а также подробно рассматривает один из
вариантов порядка учета операций с фьючерсными контрактами.

Поскольку последний основывается на "Предложениях по бух-
галтерскому учету операций с фьючерсными контрактами" [1],
разработанных Товарно-Фондовой Биржей "Санкт-Петербург" по
просьбе Министерства Финансов РФ и Комиссии по товарным биржам
Антимонопольного комитета, представляется необходимым предва-
рительно привести основные положения технологии фьючерсной
торговли, применяемой на ТФБ "Санкт-Петербруг".

2Фьючерсная торговля и ее участники

2Фьючерсный, 0или 2стандартный, контракт 0- это заключаемый
на стандартных условиях договор о передаче товара в течение
определенного срока в будущем по цене, определенной сторонами
при заключении договора. Стандартными условиями являются
постоянные и неизменные для всех заключаемых контрактов усло-
вия, установленные Временными Правилами фьючерсной торговли на
ТФБ "СПб" [2].
2Фьючерсная торговля 0- торговля фьючерсными контрактами,
осуществляемая на Бирже в форме гласных публичных торгов, в
порядке, установленном Правилами.

2Участник 0ами 2фьючерсной торговли 0, которые в соответствии в
Правилами имеют право участвовать во фьючерсной торговле могут
быть организации со следующими статусами:
2Расчетная фирма 0- отвечающая установленным настоящими
Правилами специальным условиям брокерская фирма, через которую
в соответствии с настоящими Правилами должны производиться
расчеты в ходе фьючерсной торговли.
2Брокерская фирма 0- созданное в соответствии с Законом
Российской Федерации "О предприятиях и предпринимательской де-


- 3 -
ятельности" предприятие, в предмет деятельности которого вхо-
дит осуществление биржевого посредничества.
2Клиент 0- юридическое или физическое лицо, от имени или
(и) за счет средств которого совершаются фьючерсные сделки на
Бирже.

2Фьючерсная сделка 0 заключается участниками фьючерсной
торговли в ходе биржевых торгов, регистрируется Биржей и озна-
чает с взаимную передачу прав и обязанностей по фьючерсным
контрактам.
Фьючерсный контракт считается заключенным (стороны приз-
наются принявшими на себя обязательства по передаче и принятию
обусловленного товара в установленный срок на условиях, пре-
дусмотренных Правилами) с момента заключения на торгах фь-
ючерсной сделки, то есть с момента фиксации соглашения о куп-
ле-продаже фьючерсного контракта. Лицо, продавшее фьючерсный
контракт, приобретает права и обязанности продавца по этому
контракту, а лицо, купившее фьючерсный контракт - права и обя-
занности покупателя.

2Открытая позиция - 0термин, означающий, что определенное
лицо является продавцом (покупателем) по фьючерсному контракту
и не участвует в другом таком же контракте с противоположной
позиции, то есть в роли соответственно покупателя (продавца).
2Офсетная сделка - 0фьючерсная сделка, в результате которой
лицо, имеющее открытую позицию, закрывает ее, заключая конт-
ракт с противоположной позиции.


2Расчеты по фьючерсным контрактам и их гарантии

Исполнение заключенных фьючерсных контрактов обеспечива-
ется системой финансовых гарантий, позволяющих пострадавшей
стороне получить возмещение из средств не исполнившей стороны.
2Гарантийный взнос - 0денежная сумма, внесенная расчетной
фирмой в предусмотренной настоящими Правилами форме и служащая
для обеспечения внесения и восполнения начальной и дополни-
тельной маржи по позициям, открываемым данной расчетной фирмой
и обслуживаемыми ею участниками фьючерсной торговли.


- 4 -
2Начальная маржа 0- денежная сумма, подлежащая внесению по
каждой открытой позиции, имеющейся у участника фьючерсной тор-
говли, в обеспечение исполнения заключенного контракта.

2Цена контракта 0- оговариваемая при заключении контракта
цена 2каждой единицы 0товара, являющегося предметом фьючерсного
контракта.
2Котировочная цена - 0средневзвешенная цена фьючерсного
контракта, определенная по принятой на Бирже методике на осно-
ве цен сделок, совершенных в течение одной торговой сессии.
2Вариационная маржа 0- денежная сумма, которая в результате
изменения котировочной цены фьючерсного контракта выигрывается
или проигрывается участниками фьючерсной торговли и переходит
от проигравших к выигравшим.

2Маржевые операции - 0проводимые Расчетной Палатой Биржи
операции, связанные с начислением начальной, дополнительной и
вариационной маржи и их движением по счетам, в том числе на-
числение сумм начальной и дополнительной маржи, покрытие сумм
начальной маржи из гарантийного взноса, возврат начальной мар-
жи, начисление вариационной маржи и ее перечисление с одних
счетов на другие, выплата из сумм начальной маржи штрафов по
не исполненным фьючерсным контрактам и другие маржевые опера-
ции.


2Расчетная система

Таким образом, технология фьючерсной торговли на ТФБ
"Санкт-Петербург" основывается на многоступенчатой расчетной
системе, в соответствии с которой в операциях с фьючесными
контрактами участвуют:
- биржа или другой орган, выполняющий маржевые опера-
ции;
- расчетные фирмы;
- брокерские фирмы, не являющиеся расчетными;
- клиенты (юридические и физические лица).

Расчетная Палата Биржи контролирует все взаиморасчеты


- 5 -
между расчетными фирмами в ходе фьючерсной торговли, управляет
проведением маржевых операции и операций, связанных с исполне-
нием заключенных фьючерсн